Rabobank: wereldwijde varkensvleesconsumptie blijft achter

‘Na een sterke eerste helft van het jaar zal de wereldhandel naar verwachting verzwakken en verder gaan’, aldus de Rabobank bij de presentatie van haar kwartaalrapport. ‘Ondanks dalende voerprijzen zouden de productiekosten boven het pre-Covid-niveau moeten blijven.’

Stagnerende groei

De trage economische groei heeft gevolgen voor consumenten over de hele wereld, constateert de Rabobank. Ze kopen minder vaak, kleinere porties en wisselen naar andere – goedkopere – ‘verkoopkanalen’. Toch heeft varkensvlees – dat goedkoper is dan rundvlees en premium zeevruchten en duurder dan gevogelte – een relatief stabiele positie op het bord van de consument.’

Per regio verschillend

Prestaties variëren echter van regio tot regio, afhankelijk van beschikbaarheid en prijzen op de lokale markt, legt Chenjun Pan, senior analist – dierlijke eiwitten bij Rabobank uit. ‘In Europa blijft de varkensvleesconsumptie onder druk staan door de aanhoudend hoge prijzen. In de VS lag de vraag iets onder de verwachtingen voor het begin van de zomer, omdat het weer en de slechte luchtkwaliteit de start van het barbecueseizoen bemoeilijkten. En in China blijft de varkensvleesconsumptie zwak als gevolg van de slecht presterende economie en hittegolven in het hele land."

Handel verzwakt

De varkensvleeshandel was relatief sterk in de eerste helft van 2023. ‘Deze werd volgens de Rabobank aangedreven door een toename van de invoer in China, hoewel de handel naar de VS en de Filippijnen aanzienlijk terugliep. Japan, een andere grote importeur, kende een vlakke handel, met een lichte verschuiving in de bevoorrading van Europa naar de VS. De Britse invoer vertoonde een aanzienlijke daling doordat de vraag door inflatie onder druk kwam te staan.

Grote voorraden China

Pan: ‘Voor de tweede helft van 2023 verwachten we dat de wereldhandel zwakker zal zijn dan in dezelfde periode vorig jaar, aangezien de voorraden bevroren varkensvlees hoog zijn in China als gevolg van de zwakke consumptie, waardoor de invoer onder druk staat. Bovendien beperkt een krapper aanbod in de EU de zendingen uit de regio.’

Geen balans

De aanvoer van varkensvlees in de EU en Groot-Brittannië daalde aanzienlijk in de eerste vier maanden van 2023, waarbij sommige landen een daling met dubbele cijfers zagen. Dit krappe aanbod ondersteunt hoge prijzen, waardoor de consumptie onder druk komt te staan. China heeft de tegenovergestelde situatie, aangezien het aanbod van varkensvlees de vraag blijft overtreffen, waardoor de prijzen onder druk staan en de producenten meerdere maanden verliezen lijden.

Inkrimping China

De inkrimping van de zeugenstapel in China gaat in de tweede helft van het jaar door. In de VS, waar ook een ruim aanbod is, hebben producenten na twee jaar van buitensporige winsten relatief gezonde balansen. Gezien de verwachte verliezen zou de liquidatie van de Amerikaanse varkensstapel echter in 2024 moeten toenemen.’

Snel veranderende prijzen

Het aanbod staat ook onder druk door snel veranderende voerprijzen en relatief lage voorraden. De prijzen van maïs en sojabonen waren in juli instabiel als gevolg van weerproblemen, de onzekerheid over de graancorridor in de Zwarte Zee en de kleiner dan verwachte soja- en groter dan verwachte maïsgebieden in de VS.

Bescheiden verbetering

‘We verwachten dat de voerprijzen in het derde kwartaal zullen dalen, maar blijven in veel landen ondersteund door de relatief lage verhoudingen tussen voorraad en verbruik’, zegt Pan. ‘Hoewel er enige ruimte is om de prijzen de komende maanden verder te laten dalen, zullen ze boven het pre-Covid-niveau blijven.’ Ze vervolgt: ‘Rabobank verwacht een bescheiden verbetering van de productiekosten in de tweede helft van 2023, aangezien productiviteitsverbeteringen waarschijnlijk de volatiliteit van de voerkosten compenseren."

Ziekte-uitdagingen blijven

‘Het verbeteren van de gezondheid van de veestapel blijft een belangrijke taak voor producenten over de hele wereld, aangezien ziekte-uitbraken de productie beïnvloeden’, stelt Pan. ‘Afrikaanse varkenspest (AVP) blijft de productie in Azië en Europa beïnvloeden. Hoewel de uitbraken in het tweede kwartaal van het jaar over het algemeen vertraagden, lijken ze in sommige regio's aanhoudend te zijn, waardoor de lokale bevoorrading wordt verstoord. Bovendien blijft het porcine reproductieve en respiratoire syndroom (PRRS) een uitdaging in Spanje, waardoor de productie aanzienlijk daalt.’